根据尼尔森市占资料显示，2022年上半年中国饮料行业销量同比衰退6.8%，销额同比衰退5.5%。由于覆盖区域报告期内遭遇严重疫情，太古可口可乐总销量下跌10%，主力产品汽水营收下滑了4%。中期业绩公告显示，受疫情持续影响，导致门店收入承压，奈雪的茶上半年营收下降3.8%至20.45亿，净亏损达2.49亿元。今年上半年，豆本豆业绩持续增长，实现收入10.66亿元。
每一家“活着”的企业都值得尊敬，我们要做的，就是从那些可以从困境中逆势增长的“尖子生”的答卷中吸收养分，借鉴经验，争取下半年有一个漂亮的收尾。
对于饮品企业而言，这个夏天可能有点“凉”。
根据尼尔森市占资料显示，2022年上半年中国饮料行业销量同比衰退6.8%，销额同比衰退5.5%。食业头条收集整理了31家饮品及上游供应商上市公司的半年报，也确实可以看出一些端倪：
31家企业总营收约1100亿元，其中14家同比正增长，占比仅为45.16%；
28家有明确数据的企业净利润总和约115亿元，其中14家同比正增长，占比50%；
5家企业净亏损，分别为海南椰岛（饮品板块）、太子奶、香飘飘、天地壹号、奈雪的茶；
业绩双增的有8家，分别是农夫山泉、中粮可口可乐、东鹏饮料、金禾实业、承德露露、保龄宝、国投中鲁和安德利果汁；
业绩双降的有9家，分别是太古可口可乐（内地业务）、养元饮品、黑芝麻、佳禾食品、百润股份（饮品板块）、香飘飘、三元生物、天地壹号和田野股份。
相同的行业，相同的经济环境，却有着不同市场表现，原因何在？今天，就一起来盘一盘七大品类的“升降榜”：
01
汽水
升榜：中粮可口可乐、百事可乐
上榜原因：
上半年，中粮可口可乐汽水产品收入90.35亿元，同比增长4.88%，而这背后是一系列“行之有效”的产品和渠道创新。
产品方面持续推新，无糖系列增添了雪碧无糖柠檬薄荷、可口可乐无糖香草味可乐、芬达猴面包树与酸角味汽水三款新产品；可口可乐全球创意平台“乐创无界”发布了首款以太空为灵感的限定产品“星河漫步”及以元宇宙概念为灵感的限定产品“律动方块”。
渠道方面，中粮可口可乐近年致力发展的智慧零售业务收入突破2亿元，截止今年6月底自贩机规模已超过2万台，覆盖逾500万消费者；面向客户端的B端运营平台“可乐 GO”安装客户数突破180万家，其中自主活跃客户超过135万家。
由此，中粮可口可乐经营区域内汽水品类市占率保持在50%以上，稳居品类首位。而“老对手”百事可乐表现也不俗，上半年营收约90亿元，增幅达到两位数，太汽系列、无糖系列、美年达、bubly微笑趣泡等都有新品亮相。值得一提的是，4~6月期间，面对严峻的疫情形势，上海百事仍然交出了不俗的成绩：4月销售额突破1亿元，创造建厂以来单月销额首次超过竞品的历史记录；4月、5月汽水产品销量、销额均超过竞品，6月汽水销量突破1000万标箱。
降榜：太古可口可乐
上榜原因：
同为可口可乐的在华装瓶商，太古可口可乐却交出了一份业绩双降的成绩单。由于覆盖区域报告期内遭遇严重疫情，太古可口可乐总销量下跌10%，主力产品汽水营收下滑了4%。
虽然上半年业绩不佳，但太古可口可乐仍对内地市场充满信心，未来五年在华投资额预计达到55亿元人民币，包括20条生产线。
02
茶饮料
升榜：农夫山泉、康师傅、统一
上榜原因：
尼尔森数据显示，2022年上半年即饮茶（不含奶茶）市场增速仅为0.8%，与之形成鲜明对比的是，农夫山泉旗下东方树叶过去12个月的增速接近70%，超过行业85倍；在东方树叶的推动下，无糖茶市场成为上半年唯一正增长的即饮茶细分市场，其中东方树叶贡献了近7成的增量。
2022年4月，东方树叶再推季节限定口味——龙井新茶，从茶叶采摘到瓶装出厂只用5天。龙井新茶的成功上市不仅刷新了国内制茶工艺，也收获了消费者的认可，曾连续三天蝉联京东冲调饮料榜榜首。在东方树叶“给力”表现下，协同茶π的强势延续以及新品汽茶上市，农夫山泉茶饮料版块同比大涨51.6%至33.07亿元。
而茶饮料行业的“大小王”——康统也取得稳健成长，其中康师傅营收92.07亿元，统一营收66.21亿元。
降榜：奈雪的茶、香飘飘
上榜原因：
一个现制茶饮第一股，一个杯装奶茶第一股，上半年双双营收下滑，亏损过亿。
坐拥“现制茶饮第一股”的光环，奈雪的茶的一举一动始终受到行业内外的关注，然而，从上半年的业绩表现来看，奈雪的茶的“成绩单”似乎并不令人满意。中期业绩公告显示，受疫情持续影响，导致门店收入承压，奈雪的茶上半年营收下降3.8%至20.45亿，净亏损达2.49亿元。
虽然一时的表现不尽如人意，但值得肯定的是奈雪的茶正采取积极的举措应对。一方面，“自降身价”推出新的茶饮系列，价格低至9元，同时也告别了30元以上的茶饮产品，帮助品牌争取下沉市场。另一方面，进行多种零售产品的布局，推出瓶装水果茶、气泡水等多种即饮产品，促进零售业务的增长。今年4月便有媒体报道，奈雪的茶计划投资5-10亿元收购RTD产线，发力瓶装饮料业务。此外，中期业绩公告中还提到，奈雪的茶将继续从租金、人力等方面降本增效，提升盈利能力。
不仅奈雪的茶正寻找自己的第二增长曲线，香飘飘也在利用多品牌战略应对冲泡类产品下滑的局面，但与曾经的风光一时相比，现在的香飘飘显得有些落寞。
上半年，香飘飘实现营收8.59亿元，同比下降21.05%，其中冲泡类产品实现营业收入4.53亿元，同比下降31.37%；即饮类产品实现营业收入3.88亿元，同比下降 5.94%。可以看出，在消费场景的缺失、现制茶饮的围堵及消费升级的驱使下，香飘飘虽然在积极采取调价、推新、渠道下沉等举措进行应对，但想要挽救企业的颓势依然任重道远。
03
包装水
升榜：农夫山泉、康师傅
上榜原因：
据尼尔森的数据显示，2022年上半年包装水市场整体出现10.5%的下滑，但农夫山泉、康师傅的包装水业务营收依然实现了逆势增长，分别增长4.8%及9.27%。作为包装水品类当之无愧的老大，农夫山泉以93.49亿的营收稳居行业首位，而康师傅也凭23.21亿元的销量，占据市场6%的份额。
通过对比农夫山泉与康师傅的财报，食业头条发现大包装成为其共同发力的重点方向之一。由于囤货需求及家庭消费场景的增加，大包装的即饮产品在零售渠道获得增长。虽然较早涉入大包装水领域，但聚焦细分品类，农夫山泉仍在不断丰富其包装水的产品线。而康师傅同样针对康师傅包装饮用水、喝开水和纯水乐三个品牌上市了5L大包装，挖掘家庭消费场景需求。
降榜：太古可口可乐、西藏水资源
上榜原因：
包装水曾在可口可乐的饮料版图中占据重要地位，如今却在“水战”中显出颓势。从2019年开始，太古可口可乐在中国内地饮用水的销量便逐年下滑，2022年上半年更是出现大幅下滑，营收直降27%。如今，面对包装水品类升级和越来越多玩家入局，太古可口可乐想要止跌还需下一番苦功。
在包装水市场整体下滑的大趋势下，不仅可口可乐这样的巨头日子不好过，独角兽品牌同样面临着巨大的压力。受疫情影响，2022年上半年西藏水资源水业务分部的营收仅为3000万元，同比下降44.3%，同时销售规模的下降也使毛利率下降25.4%至11.6%，与农夫山泉59.3%的毛利率相比，相差近5倍。当前，元气森林、怡宝等品牌纷纷发力矿泉水，西藏水资源将面临不小的挑战。
04
植物蛋白饮料
升榜：达利豆本豆
上榜原因：
随着国民经济的增长、消费者健康意识的提升以及饮食结构的改变，近年来植物蛋白饮料市场规模稳步增长且竞争愈发激烈，并在细分品类中便涌现出了头部品牌。
作为豆奶行业发展的引领者，达利豆本豆已经在行业中确立了领军地位。欧睿国际数据报告显示，按照2021年零售渠道销售量计算，豆本豆在豆奶市场的份额达到23%，全国销量第一。今年上半年，豆本豆业绩持续增长，实现收入10.66亿元。
不仅业绩表现值得称赞，上半年，豆本豆还从产品、技术、营销等多方面入手，助推品牌和产业实现升级：产品方面，豆本豆推出新品有机豆奶系列，精选东北黑土地的限定有机大豆，进一步丰富产品矩阵，塑造豆奶高端化品质形象；技术方面，豆本豆凭借自主研发的“天然零添加”专利技术，获得中国食品工业协会科学技术特等奖，通过技术创新升级，为消费者提供更健康、全面的豆奶产品；营销方面，豆本豆联合权威的行业协会及专家，共同推进“每天两杯奶，豆奶和牛奶”的健康饮食理念，深度传播“双蛋白”均衡饮食的知识和理念，推动植物营养意识的普及，提升豆奶的产业高度。
降榜：养元饮品、海南椰岛（饮品板块）
上榜原因：
相较于豆本豆实现业绩增长，养元饮品和海南椰岛（饮品板块）则面临或净利下滑严重或亏损的局面。报告期内，受新型冠状病毒疫情反复的影响，消费者减少甚至取消了聚餐和走亲访友，养元饮品营收减少19.4%、净利下降40.16%，海南椰岛（饮品板块）则净亏损38.63万元。
虽然上半年的表现不甚理想，但养元饮品和海南椰岛（饮品板块）及时进行市场策略的调整，有序推进产品及渠道建设，提升品牌影响力和消费者体验，期待能为下半年的业绩增长带来新动能。
05
功能饮料
升榜：东鹏饮料
上榜原因：
作为国内功能饮料第一股，东鹏饮料半年报中的几组数据十分亮眼：
从经营情况看，上半年东鹏饮料实现营收、净利的双增长，营收同比增加16.54%至42.91亿元，净利润同比增长11.66%至7.55亿元，销售规模和效益保持稳定增长；
从销量来看，根据弗若斯特沙利文的报告，东鹏特饮2020年、2021年连续两年在我国能量饮料中销售量排名第一，销售金额排名位于国内第二，2022年上半年，东鹏特饮销售收入更是增长18.16%，达到41.18亿元，市场表现十分突出，尤其500ml 金瓶特饮，销售收入从2017年的5954万元增长到2021年的50.24亿元，复合年增长率达到 203.08%；
从渠道来看，东鹏饮料合作的经销商数量快速增长，从2021年12 月31日的2312家增加至2022年6月30日的2590家，终端网点数量从209万家增加至250万家。值得注意的是，东鹏饮料以“冰冻化是最好的陈列”为思路持续加强在渠道端的冰柜投放，拓宽铺货面，增强产品的曝光率和终端动销。截至6月30日一共投放约7.4万台冰柜，未来还将根据市场情况持续投放冰柜。
降榜：达利乐虎
上榜原因：
上半年，由于疫情反复导致场景缺失，乐虎销售收入同比下降7.8%至17.51亿元。但是乐虎积极开发新区域市场，通过提升既有经销商和引入新经销商相结合的方式，推动终端布局的快速扩大，下半年有望迎来可观反弹。
06
果汁饮料
升榜：康师傅、统一、中粮可口可乐
上榜原因：
上半年，果汁品类增长态势喜人，康师傅、中粮可口可乐、统一均获得双位数增幅，分别营收33.99亿元、16.56亿元和14.01亿元。
康师傅果汁销量市占率达17.9%，居市场第二位，同时巩固中式果汁领导地位，并实现西式果汁销售持续增长，上市“冰糖红西柚”发力佐餐饮用场景，推出“纯果乐100%”抢占常温100%果汁市场，“果缤纷”聚焦混合果味，提升销售规模；
中粮可口可乐在经营区域内，果汁品类继续居于行业首位，果粒橙收入显著提升，主打真实果汁加气泡的美汁源汽泡果汁系列上市数月收入已突破千万；
统一果汁事业较去年同期增长25.7%，统一鲜橙收益较去年同期呈双位数成长，统一果漾金桔柠檬呈倍数增长。
降榜：天地壹号
上榜原因：
受疫情反复、社会消费低迷的影响，消费者对聚集活动较为谨慎，聚餐宴席基本被取消，这使得以餐饮渠道为主的天地壹号受到严重冲击，2022年上半年，天地壹号营收下降15.47%至5.12亿元，净利润已连续五年下滑，较去年相比下降122.56%至亏损0.86亿元。如今，天地壹号面临着产品老化、销售渠道及市场相对单一等多种问题，如何排除现实因素的干扰，为企业带来增长，将是下半年需要着重解决的课题。
07
原料供应商
升榜：金禾实业、保龄宝、国投中鲁、安德利果汁
上榜原因：
在全球减糖、控糖趋势下，甜味剂三氯蔗糖和安赛蜜市场需求持续上涨，金禾实业无疑是最大的获益者之一，上半年三氯蔗糖、安赛蜜等合计营收22.2亿元，同比暴增85.2%。资料显示，拥有安赛蜜产能1.2万吨，三氯蔗糖产能0.8万吨，两项产品产能均为全球第一，同时三氯蔗糖处于满产状态，产量及销售价格均有不同幅度提升。此外，金禾实业推出的C端品牌“爱乐甜”完成数千万元Pre-A轮融资，未来发展值得关注。
保龄宝则受益于丰富的产品组合，根据市场情况合理调整生产计划，上半年实现益生元、膳食纤维、功能糖醇、新糖源等系列产品的产销量增长；因国际市场对于果汁产量需求的与日俱增，浓缩果汁生产商国投中鲁和安德利果汁也都收获了可观增长。
降榜：三元生物、佳禾食品、田野股份
上榜原因：
“贵为”全球最大的赤藓糖醇生产商，过去几年元气森林获得巨大成功的背后功臣之一，三元生物上半年业绩却让人跌破了眼镜，营收、净利润、毛利率几乎全部腰斩，直接原因就是竞争加剧，市场饱和，上半年赤藓糖醇市场价格出现大幅下降，而下游饮料产业的相对不景气也压缩了需求。
三元生物进一步解释了上半年业绩变脸的原因：由于去年客户抢购，压缩库存，今年销量受到影响。此外，赤藓糖醇价格一直走低，客户保持观望，不过推测客户库存已消耗得差不多，8月下旬订单情况开始有所回暖。
而为新茶饮品牌们提供植脂末的佳禾食品、提供原料果汁的田野股份同样业绩双降，原因都是下游客户的需求下降。疫情对新茶饮的影响之大无须赘述，上游供应商也难逃“牵连”。不过供应商们也在积极求变，佳禾食品已经开发了针对C端的燕麦奶品牌“非常麦”和咖啡品牌“金猫”，相信未来会成为新的业绩支撑点。
疫情造成的人群封闭、通路阻塞、场景缺失，居高不下的大宗原料成本，都是上半年悬在每一家企业头上的“达摩克利斯之剑”。其实每一家“活着”的企业都值得尊敬，我们要做的是，就是从那些可以从困境中逆势增长的“尖子生”的答卷中吸收养分，借鉴经验，争取下半年有一个漂亮的收尾。
