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美国房地产指数历史净值(VanguardSP)

时间:2023-06-28 作者: 小编 阅读量: 11 栏目名: 高考资讯

需要说明的是,先锋领航集团旗下的两只旗舰ETF巅峰时期的基金规模曾经“秒杀”目前所有的全部ETF。与所有头部ETF的收益率特征相类似,VanguardS&P500同样是“短差长优”。由以上数据可知,VanguardS&P500的完整年度及长期收益率均大幅领先于同类基金。由于美国科技的繁荣,科技股深受资本市场的偏爱,所有头部ETF的行业配置首选都是信息技术,VanguardS&P500也未能例外。

石伟/文

Vanguard S&P 500成立于2010年9月7日,两天之后的2010年9月9日在纽约证券交易所高增长板市场上市,交易代码为VOO.P,截至2022年6月17日的规模为2392亿美元,为先锋领航集团旗下第二大ETF,与该公司旗下第一大ETF(Vanguard Total Stock Market)的基金规模相差仅14亿美元,该ETF也是美国位列第四的ETF。

需要说明的是,先锋领航集团旗下的两只旗舰ETF巅峰时期的基金规模曾经“秒杀”目前所有的全部ETF。2021年,Vanguard Total Stock Market和Vanguard S&P 500的基金规模峰值分别为1.37万亿美元和8587.59亿美元,而目前分列行业基金规模冠军和亚军的SPDR S&P 500 ETF和iShares Core S&P 500 ETF的基金规模峰值(均出现在2021年)分别为3551亿美元和3347.12亿美元,远远不及先锋领航集团旗下两只旗舰ETF基金规模的一半水平。

与所有头部ETF的收益率特征相类似,Vanguard S&P 500同样是“短差长优”。Wind资讯显示,Vanguard S&P 500的年内(截至2022年6月17日)收益率、6个月收益率、1年期收益率、2年期和3年期收益率分别为-20.44%、-18.41%、-9.62%、25.20%和34.05%,作为对比的同类基金同期收益率分别为-20.44%、-19.25%、-23.33%、7.65%和1.60%。最近三个完整年度(2019-2021年),Vanguard S&P 500的收益率分别为31.47%、18.38%和28.68%,而同类基金则分别为22.26%、13.97%和8.68%。由以上数据可知,Vanguard S&P 500的完整年度及长期(1年期及以上)收益率均大幅领先于同类基金。

由于美国科技的繁荣,科技股深受资本市场的偏爱,所有头部ETF的行业配置首选都是信息技术,Vanguard S&P 500也未能例外。Wind资讯显示,截至2022年3月31日,Vanguard S&P 500的行业配置情况分别为信息技术(占基金总规模的25.59%)、医疗保健(13.70%)、金融行业(13.19%)、可选消费(11.84%)和电信服务(9.36%),与Vanguard Total Stock Market ETF基本上“如出一辙”。具体到个股持仓,Vanguard S&P 500的前五大重仓股分别为苹果、微软、亚马逊、特斯拉和谷歌A,占基金净值的比例从7.04%至2.17%不等。

但是,正如美国网站“The Motley Fool”所指出的那样,包括Vanguard S&P 500在内,所有以大盘指数为基准的ETF都不能帮助投资者战胜市场,因为其持仓本身就是复制了所跟踪指数的成分股,但确确实实能够为投资者赚钱,“这只交易所交易基金(Vanguard S&P 500)永远不会战胜市场,因为它不是为此目的而设计的……但这并不意味着它不能给投资者带来财富,过去30年中,标普500指数的复合增速高达11%,以其为基准的ETF的收益率与此非常接近,如果投资者在2011年年初以1万美元投资Vanguard S&P 500,那么到2021年4月底将价值4.1万美元。”很显然,“The Motley Fool”的这篇文章没有预见到标普500指数会在2022年大跌超过20%!

虽然美股2022年以来遭遇大幅回调,甚至三大指数一度全部跌入熊市区域,但美国网站ETF Chanel的分析师仍然非常看好Vanguard S&P 500,该网站在2022年6月30日刊登的一篇文章中表示,“在对交易价格与分析师12个月目标价均值进行比较,并加权每位分析师目标价之后,我们认为Vanguard S&P 500的隐含分析师目标价为每份451.95美元,而其目前的交易价格为349.51美元,这意味着分析师认为该ETF未来有约29.31%的升值空间。”

ETF Channel认为,分析师看好Vanguard S&P 500升值空间的一大原因是其很多持仓都在进行回购,而回购一向被认为是支撑美股长牛的重要因素。

此外,需要注意的是,根据美国银行披露的持仓报告,截至2022年3月31日的第一季度,美国银行新增持仓668只个股,增持3582只,减持3580只,清仓799只;该季度末,美国银行前十大持仓标的占总市值的18.40%,其中Vanguard S&P 500位列第三大持仓股,该季末持仓5173.57万份,较上季度末增加161%,市值约为214.79亿美元;此外,从持仓比例变化来看,Vanguard S&P 500高居第二。

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